برآورد ريسك با استفاده از معيار ارزش در معرض خطر و بررسي رابطه آن با عملكرد شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

كارشناسي ارشد

چكيده با توجه به آن كه تصميمات مالي همواره ريسك پديرند؛ ارزش در معرض به عنوان شاخصي براي سنجش خطرات تصميمات مالي است. در اين پايان نامه به منظور بررسي و ارزيابي عملكرد مالي 36 شركت برتر عضو سازمان بورس اوراق بهادار تهران (بر اساس مقدار شاخص TEDPIX) از سنجه ارزش درمعرض خطر استفاده شده است. ابتدا، به كمك رگرسيون زماني و نيز شبيه سازي مونت كارلو، مقدار اين سنجه براي هر شركت محاسبه شده است. سپس ريسك به دست آمده،‌با ريسك محاسبه شده توسط سنجه¬هاي شارپ،‌ شارپ اصلاح شده (آر-شارپ) و ترينر به مقايسه شده است. بر اساس نتايج اين قياس، نفاوت معني داري بين ريسك محاسبه شده توسط ارزش در معرض خطر و ريسك محاسبه شده با ساير سنجه ها مشاهده نشده است. واژه‌هاي كليدي: ارزش در معرض خطر، شبيه سازي مونت كارلو، شارپ، آر- شارپ و عملكرد شركت.

186121

دانشگاه علم و صنعت ايران

دكتر احمد ماكوئي

صنايع - مديريت اجرايي

دكتر سعيد ميرزا محمدي