بهينه سازي سبد شركت هاي نوپا در صنعت سرمايه گذاري خطرپذير مبتني بر مدل سازي عامل محور

دكتري

افزايش توان رقابتي كشورها در عرصة بين¬المللي تنها از راه نوآوري ممكن است و مؤلفة مالي از مهم¬ترين اركان سيستم ملي نوآوري است. بنابراين وجود سرمايه¬گذاري خطرپذير براي توسعه موسسات دانش¬بنيان حياتي است. نحوه انتخاب شركت¬هاي نوپا و اتحاد سرمايه¬گذاران از اهم چالش¬هاي اين صنعت است. لذا همواره نياز به روش-هاي يكپارچه بر اساس تكنيك¬هاي پيچيده تحليل كمي احساس مي¬شود. در پژوهش حاضر تلاش شده است تا بهينه¬سازي سبد شركت¬هاي نوپا به محيط واقعي نزديك¬تر شده و ترجيحات شركت نوپا همانند شركت¬هاي سرمايه¬گذاري خطرپذير به عنوان تصميم¬گيرنده در نظر گرفته شود و نشان مي¬دهد كدامين سرمايه¬گذارها در كدامين شركت¬هاي نوپا با يكديگر مشاركت نموده و سهم هر يك چقدر باشد. با لحاظ نمودن پيچيدگي مسئله، نزديك¬ترين مدل به محيط واقعي، مدل عامل¬محور است. با اتخاذ چهار موتور محاسباتي مستقل مبتني بر شبكه عصبي مصنوعي، سيستم استنتاج تطبيقي فازي-عصبي، سيستم استنتاج فازي تنظيم شده با الگوريتم بهينه¬سازي ازدحام ذرات و سيستم استنتاج تطبيقي فازي-عصبي تنظيم شده با الگوريتم بهينه¬سازي ازدحام ذرات محاسبات و مقايسات لازم صورت گرفته است. در جهت بهينه¬سازي، از روش فراابتكاري جستجوي هارموني اصلاح شده براي شناسايي سبد سرمايه¬گذاري نزديك به بهينه استفاده شده است. از سوي ديگر براي انجام مقايسه روش هوش مصنوعي توسعه داده شده با روش دقيق، مدل برنامه¬ريزي رياضي توسعه يافته با لحاظ نمودن محدوديت كارديناليتي توسعه داده شد و دو مدل ارائه شده در اين رساله در 16 مثال مسئله با ابعاد متفاوت مورد بررسي قرار گرفت كه ضمن اينكه مدل برنامه¬ريزي رياضي در ابعاد بالا قادر به ارائه جواب دقيق نبوده است، نشان از كارايي مدل هوش مصنوعي در ارائه جواب نزديك بهينه در ابعاد مختلف مسئله را دارد. موردكاوي صنعتي در اين رساله صورت گرفته است. در مرحله اول تلاش شده است براي ايجاد پايگاه داده از تعاملات پيشين از بازيگران صنعت سرمايه¬گذاري خطرپذير ايران طي يك پرسشنامه منطبق بر مشخصات عامل-ها در مدل عامل¬محور اطلاعات جمع¬آوري گردد. سپس براي دو شركت سرمايه¬گذاري خطر پذير در صنعت فنآوري اطلاعات و بازي و سرگرمي مدل توسعه يافته اجرا گرديد تا بين 10 شركت نوپا بهترين را برگزيده و نحوه مشاركت اين دو شركت در مورد هر يك از موارد سرمايه¬گذاري تعيين گردد.

193797

دانشگاه علم و صنعت ايران

دكتر ميرسامان پيشوايي - دكتر سيامك نوري

صنايع

دكتر مرتضي باقرپور